Mucha presión de venta para el oro, los precios actuales pudieran bajar más

Después de perder $60 esta semana, el oro sigue siendo vulnerable a una liquidación aún mayor a medida que los mercados se preparan para otra subida agresiva por parte de la Reserva Federal en la reunión de julio. Pero los analistas apuntan a un precio mínimo potencial que desencadenará un cambio de impulso para el metal precioso.

El mercado del oro se está viendo afectado por un fuerte índice del dólar estadounidense, que está absorbiendo gran parte del interés de refugio seguro en medio de los crecientes temores de recesión.

El oro ha caído a niveles vistos por última vez en septiembre de 2021 y técnicamente se cotiza en territorio de sobreventa. Mientras que el oro está atrapado entre los elevados riesgos de inflación y las crecientes preocupaciones sobre una recesión, ha vuelto a seguir el ejemplo del USD, que se ha beneficiado de los flujos de refugio seguro sobre el oro.

Además de eso, los datos de empleo del viernes superaron las expectativas, con la economía estadounidense agregando 372,000 puestos en junio. El número optimista ha asegurado a los mercados que la Fed procederá con otra subida de 75 puntos básicos en la reunión de julio en poco más de dos semanas

El informe de hoy simplemente significa que la Fed todavía tiene más trabajo por hacer con respecto a las tasas de política para enfriar la demanda en la economía, y un aumento de la tasa de 75 puntos básicos es casi una certeza en este momento. Lo que importa a partir de aquí para los inversores no es qué tan rápido la Fed sube las tasas, pero qué tan alto tienen que subir para desacelerar la economía.

El oro bajó alrededor de $ 60 en la semana, con los futuros de agosto cotizando a $ 1,740.90 la onza.

Los analistas ven un mayor riesgo a la baja para el oro, y señalan que los precios podrían alcanzar los $ 1,700 y potencialmente incluso $ 1,650. Sin embargo, ese mínimo probablemente servirá como fondo en los precios, y los inversores volverán al metal en esos niveles.

Una vez que se rompieron los $1,800 esta semana, la presión de venta fue tremenda. ¿Cuánto más veremos? Todavía observamos un mercado donde el oro podría ser vulnerable para probar $1,700. Si las cosas se ponen feas, el oro podría ser vulnerable a $1,650-$1,675, ahí es donde los compradores regresan. El oro es vulnerable a esta caída. Ese es el nivel clave. Al alza, 1.770 dólares es el nivel de resistencia clave para el oro.

La Fed determina la acción del precio del oro

La narrativa del oro está impulsada principalmente por la forma en que el mercado valora las subidas de tipos de la Reserva Federal, según los analistas.

El movimiento inicial a la baja de esta semana fue puramente una reacción a lo que sucedió en el mercado del Tesoro, ya que los rendimientos estaban descontando aún más el endurecimiento de la Fed. Estamos empezando a ver a Wall Street acercándose a la fijación de precios total en todo el ajuste de la Fed.

Pero una vez que los mercados superen esta reunión de la Fed de julio, el entorno macroeconómico comenzará a buscar oro. Y el informe de inflación estadounidense de la próxima semana ayudará con eso.

La expectativa es que el informe de inflación consolide un aumento de 75 pb más adelante en el mes. Y una vez que eso suceda, el oro terminará con la gran debilidad de las expectativas de ajuste de la Fed.

Un contratiempo podría ser la presión técnica de venta, por lo que es importante observar lo que hace el oro en el nivel de $1,726 la onza. Una vez que se acuerde el endurecimiento y los mercados crean que se ha descontado por completo, el oro se estabilizará.

Los datos de la próxima semana

El único conjunto de datos para observar de cerca la próxima semana es el informe de inflación de junio, con expectativas del mercado que buscan que el número principal anual de EE. UU. se acelere al 8,7% desde el ritmo del 8,6% de mayo.

Si bien hay muchas señales de que la inflación ha tocado techo, lamentablemente no se revertirá y la palabra ‘meseta’ es más apropiada… Veo que el mercado es más sensible a la inflación general, y el riesgo es que esto llegue solo por encima del consenso. Un gran número del IPC debería solidificar las expectativas de un aumento de 75 pb por parte de la Fed en la reunión del FOMC del 27 de julio. El mercado está valorando eso con firmeza y otros 50 pb en septiembre.

Miércoles: IPC de EE. UU., decisión sobre la tasa del BoC

Jueves: Solicitudes de desempleo de EE. UU., PPI

Viernes: ventas minoristas de EE. UU., índice manufacturero NY Empire State, índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan

www.oroyplata.mx

www.oro-plata-diamantes.com

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.